Ещё

«Детский мир» назвал себе цену 

«Детский мир» установил ценовой диапазон акций для IPO
Фото: Коммерсантъ
Ритейлер хочет продать акции с премией.
Вчера объявила, что в рамках планируемого IPO на  стоимость одной акции составит 85-105 руб. То есть весь бизнес был оценен в 62,8-77,6 млрд руб. против 42,2 млрд руб. в январе прошлого года. Таким образом, в ходе размещения акционеры, планирующие продать 33,55% акций ритейлера, могут получить до 26 млрд руб.
Ценовой диапазон IPO «Детского мира» составляет 85-105 руб. за акцию, сообщил вчера ритейлер. В ходе размещения, которое состоится на Московской бирже, продающие акционеры предложат инвесторам до 247,9 млн акций, включая опцион на дополнительное размещение в количестве до 15% от основного объема. Это соответствует 33,55% уставного капитала компании.
Таким образом, по итогам IPO собственники сети, продающие бумаги, могут получить от 21,1 млрд руб. до 26 млрд руб. Свои акции в ходе размещения намерены реализовать (сейчас у нее 72,6%), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ; владеет 23,1%), а также менеджеры «Детского мира» и «Системы» (4,3%). Все акционеры не выйдут полностью из капитала ритейлера, следует из его сообщения. Закрытие книги заявок ожидается 8 февраля, знает источник «Ъ» в инвесткругах.
Из анонсированного ценового коридора следует, что вся компания была оценена в 62,8-77,6 млрд руб., что в 1,5-1,8 раза больше, чем годом ранее. В январе 2016 года РКИФ, созданный и China Investment Corporation, приобрел 23,1% акций «Детского мира» за 9,75 млрд руб. То есть весь бизнес ритейлера стоил тогда 42,2 млрд руб., а 33,55% — 14,16 млрд руб.
Ритейлер оценил себя достаточно высоко, учитывая мультипликаторы, по которым торгуются другие компании этого сектора, считает старший аналитик . Директор Prosperity Capital Management подчеркивает, что даже по нижней границе «Детский мир» оценил себя с премией к продовольственным ритейлерам, что в текущей ситуации странно.
Пока потенциальные инвесторы, опрошенные «Ъ», склоняются к покупке акций по нижней границе. «При цене 85 руб. за акцию „Детский мир“ оценен как „Пятерочка“, хотя компания гораздо меньшего размера», — отмечает портфельный управляющий одной крупной российской УК. Управляющий другой российской УК соглашается, что оценка завышена. Тем не менее в «Детском мире» воодушевлены интересом инвесторов, говорит гендиректор сети . Он отметил, что IPO следует за 2016 годом, который должен стать лучшим в истории компании по объему продаж.
"По предварительным оценкам, мы ожидаем рост выручки за весь прошлый год примерно на уровне 30% год к году", — заявил он. Так, выручка ритейлера в 2016 году может составить 79,2-79,8 млрд руб. В компании ожидают, что продажи like-for-like увеличились на 10,8% при росте среднего чека на 6,2% и количества чеков на 4,4%. По данным Ipsos Comcon, доля «Детского мира» в 2015 году составила 13% в 2015 году. На конец 2016 года у сети насчитывалось в России и Казахстане 480 магазинов «Детский мир» и 45 магазинов ELC общей торговой площадью 596 тыс. кв. м.
Видео дня. Кем стала падчерица Александра Демьяненко
Женский форум
Читайте также
Новости партнеров
Больше видео